[23편] 돈의 흐름을 조절하는 숨은 스위치, 지급준비율이란?

[23편] 돈의 흐름을 조절하는 숨은 스위치, 지급준비율이란?

지급준비율은 왜 통화량을 결정짓는 중요한 장치일까?

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경제학이 어렵게 느껴지는 이유 중 하나는 눈에 보이지 않는 개념들이 많기 때문입니다. 특히 화폐금융론에서는 ‘지급준비율’ 같은 단어가 나오면 고개부터 젓게 됩니다. 그러나 우리가 은행에 예금할 때 그 돈이 어디로 가는지를 이해하면 이 개념은 훨씬 쉬워집니다.

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지급준비율, 이름 그대로 이해하면 된다

‘지급준비율’이란 은행이 예금 중 일부를 준비금으로 보관해야 하는 비율을 말합니다. 예를 들어, 누군가 은행에 천만 원을 예금하면 은행은 이 중 10%, 즉 백만 원은 중앙은행에 준비금으로 맡기고 나머지 900만 원만 대출에 쓸 수 있습니다. 이때의 10%가 바로 지급준비율입니다.

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지급준비율이 경제에 끼치는 영향은 생각보다 크다

이제 중요한 질문을 해보겠습니다. "그냥 돈 좀 남겨두는 게 뭐가 그렇게 중요하냐?" 사실 이 비율 하나가 경제 전체에 흘러다니는 돈의 양, 즉 통화량을 좌우합니다. 지급준비율이 높아지면 은행이 빌려줄 수 있는 돈이 줄어드니 시중에 풀리는 돈도 줄어들게 됩니다. 반대로 지급준비율이 낮아지면 대출 여력이 늘어나고, 그만큼 통화량도 증가합니다.

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예시로 살펴보는 통화량 변화

철수 씨가 은행에 천만 원을 맡겼다고 해봅시다. 지급준비율이 10%라면 은행은 900만 원을 영희 씨에게 대출합니다. 영희 씨가 그 돈으로 가게를 열고, 가게 주인이 다시 은행에 예금하면 또다시 90%는 대출로 이어집니다. 이런 식으로 반복되면 처음 천만 원이 수차례를 거쳐 1억 원 이상의 통화량을 만들어낼 수 있습니다. 이것이 바로 신용창출과 지급준비율의 관계입니다.

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지급준비율은 경제를 식히거나 데우는 스위치다

중앙은행은 경제가 과열돼 물가가 오를 조짐이 보이면 지급준비율을 높입니다. 그러면 은행은 대출을 줄이고 통화량은 줄어듭니다. 반대로 경기침체가 오면 지급준비율을 낮춰 시중에 돈이 더 많이 돌게 합니다. 즉, 지급준비율은 경제 상황에 따라 조절되는 매우 민감한 도구입니다.

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생활 속에서 만나는 지급준비율의 결과

우리가 대출을 받을 수 있는 한도, 예금이자로 얻는 수익, 심지어 신용카드 할부 혜택까지도 지급준비율이 높고 낮음에 따라 간접적으로 영향을 받습니다. 보이지 않지만 은행의 모든 금융 서비스 뒤에는 이 비율이 작용하고 있는 셈입니다.

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지급준비율, 단순하지만 강력한 규칙

지급준비율은 단순한 숫자이지만 통화량, 대출시장, 경제 흐름 전체에 영향을 미치는 중요한 지표입니다. 경제학을 어렵게 느끼기보다는, 우리가 사용하는 돈이 어떻게 움직이는지를 이해하는 방식으로 접근하면 훨씬 쉽게 다가갈 수 있습니다. 그리고 그 중심에는 언제나 이 ‘지급준비율’이 존재합니다.

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