[25편] 은행이 돈을 만들어낸다고? 예금창조의 원리 쉽게 이해하기

은행이 돈을 만들어낸다고? 예금창조의 원리 쉽게 이해하기

돈은 어디서 생겨날까요? 은행의 예금창조 과정을 예시로 풀어봅니다

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경제학에서 가장 신기한 개념 중 하나는 바로 **‘예금창조’**입니다.
많은 사람들이 은행은 단순히 돈을 보관하는 곳이라고 생각합니다.
하지만 실제로는 은행이 예금을 통해 새로운 돈을 만들어내는 중요한 역할을 수행하고 있습니다.
이번 글에서는 어려운 용어 없이, 실생활 속 예시를 통해 예금창조의 원리를 쉽게 풀어보겠습니다.

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예금창조란 무엇일까?

예금창조란 은행이 고객의 예금을 활용해 대출을 내보내고, 그 대출이 또 다른 예금으로 이어지며 새로운 통화를 만들어내는 과정입니다.
즉, 하나의 예금이 반복적으로 대출과 예금 과정을 거치며 더 많은 돈을 만들어내는 현상입니다.
이로 인해 시중의 실제 통화량은 처음의 본원통화보다 훨씬 많아질 수 있습니다.
이 과정을 통해 은행은 단순 보관기관을 넘어 화폐공급을 확대하는 주체가 됩니다.

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일상적인 예시로 풀어보기

A씨가 은행에 1,000만 원을 예금했다고 가정해 봅시다.
은행은 법에 따라 일정 금액을 준비금으로 남기고, 나머지를 다른 사람에게 대출해 줄 수 있습니다.
예를 들어 지급준비율이 10%라면, 은행은 100만 원을 준비금으로 남기고,
900만 원을 B씨에게 대출합니다.
B씨는 이 900만 원을 다른 은행에 예금하고, 그 은행은 다시 90만 원을 남기고 810만 원을 C씨에게 대출합니다.
이런 식으로 대출과 예금이 반복되며 처음 1,000만 원이 수천만 원의 예금과 대출로 확장되는 것입니다.

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예금창조는 왜 가능한 걸까?

이 과정이 가능한 이유는 은행 시스템이 부분지급준비제도를 따르기 때문입니다.
은행은 모든 예금을 현금으로 보관하지 않아도 됩니다.
예금의 일부만 중앙은행에 지급준비금으로 맡기고, 나머지는 대출로 돌릴 수 있습니다.
이렇게 대출된 돈이 다시 예금으로 돌아오고, 이 예금이 다시 대출로 나가며 돈이 계속 늘어나는 구조가 만들어지는 것입니다.

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예금창조의 수치 예시로 이해하기

예금순서 예금액 지급준비금 대출가능액

A씨	1,000만 원	100만 원	900만 원
B씨	900만 원	90만 원	810만 원
C씨	810만 원	81만 원	729만 원

이런 방식으로 계속 반복되면 총 통화량은 이론적으로 기초 예금 × 1/지급준비율까지 확장될 수 있습니다.
예를 들어 지급준비율이 10%라면, 처음 1,000만 원은 최대 1억 원까지 예금창조가 가능해집니다.

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예금창조와 통화정책의 관계

예금창조는 단지 금융시장의 작동 방식이 아니라,
중앙은행이 통화정책을 펼칠 때 매우 중요한 변수가 됩니다.
중앙은행이 기준금리를 낮추거나 본원통화를 늘리면, 은행은 더 많은 대출을 실행하게 되고,
이로 인해 예금창조 효과가 커지며 시장에 유통되는 돈이 증가하게 됩니다.

반대로 경기가 과열될 때는 지급준비율을 높이거나 금리를 올려
예금창조의 속도를 늦추는 방식으로 물가 상승을 억제할 수 있습니다.

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예금창조가 줄어드는 경우도 있다

예금창조는 항상 활발하게 일어나는 것은 아닙니다.
경기 침체나 불황기에는 사람들이 대출을 꺼리거나 은행이 위험을 피하려 하면서,
예금창조 과정이 약해지기도 합니다.
중앙은행이 돈을 풀어도 그 돈이 대출로 이어지지 않으면 실제 통화량은 늘어나지 않고,
이때는 통화정책의 효과도 제한적일 수 있습니다.

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정리하며: 예금이 화폐를 만든다

예금창조는 우리 일상과 무관해 보일 수 있지만,
경제 전체에서 통화량을 결정짓는 중요한 메커니즘입니다.
단순한 예금이 경제 전체에 얼마나 큰 파급력을 가지는지를 이해하면,
통화정책이나 금융 뉴스도 훨씬 더 쉽게 해석할 수 있습니다.
예금은 단지 돈을 맡기는 행위가 아니라, 새로운 돈을 만드는 첫걸음이 됩니다.

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